Деньги на распутье: что выбрать, чтобы спасти сбережения от инфляции

Определить приоритеты

Инфляция в России, по данным Росстата на 8 июля, составила 9,25% годовых, и её пик, согласно мнению экспертов, может прийтись на конец июля. В такой ситуации держать деньги под условной «подушкой» нерентабельно, ведь они дешевеют с каждым днём, следовательно, накопления уменьшаются.

Прежде чем выбрать способ сбережения средств, необходимо определить цели, временные горизонты и приемлемый уровень риска вложений, объяснила в беседе с 78.ru доцент кафедры экономики Президентской академии в Санкт-Петербурге, кандидат экономических наук Олеся Десятниченко.

— Целью может быть сбережение, может быть приумножение накоплений, и исходя из этого будут выбираться разные стратегии. В общем случае, чем крупнее сумма, тем обычно менее выраженным становится стремление заработать или приумножить. Более приоритетной становится цель сохранить, — отметила эксперт.

Чем больше сумма, которую необходимо сберечь, тем более диверсифицированными должны быть вложения, то есть нужно сформировать портфель активов с таким расчётом, чтобы, если один из активов начнёт дешеветь, другой начал дорожать и как минимум компенсировал это падение, пояснила она.

— Если не погружаться в подробности, то можно посоветовать следующее. Разделите сумму своих сбережений на несколько групп, исходя из критериев потенциальных сроков востребованности сбережений, потенциального уровня риска, который может быть приемлемым по каждой из этих частей. Определите уровень приемлемого риска — это та доля вложений, которую вы потенциально готовы потерять, ожидая более высокой доходности от этой части актива. Например, вкладывая 100 тыс. рублей и рассчитывая получить повышенную должность, вы спокойно относитесь к варианту потери 10 тыс. Значит, вы готовы нести риск потерь 10%, — рассказала Олеся Десятниченко.

Выбор конкретных инструментов сбережения зависит прежде всего от того, насколько человек склонен к риску. Есть классические низкорисковые инструменты — это банковские вклады, надёжные облигации (например, облигации федерального займа), индивидуальные инвестиционные счета. А есть инструменты высокорисковые — например, акции. Кроме того, есть также неклассические инструменты сбережений — скажем, покупка инвестиционных монет или и вовсе антиквариата.

— Основные мотивы любых инвестиций — это страх и жадность. Комбинация этих факторов, собственно, и предопределяет выбор инструментов для инвестирования, — отметил в разговоре с 78.ru независимый экономист Дмитрий Адамидов.

Самый простой путь — вклады

Чтобы сберечь средства, можно пойти по разному пути в зависимости от склонности к риску. Низкорисковые инструменты наиболее доступны, не требуют большого количества времени, но и доход приносят небольшой. В то же время инвестиции обещают более высокие доходы, но требуют квалификации, времени и готовности рисковать.

Самым простым путём являются банковские вклады. Вклады, они же депозиты, сегодня активно продвигаются властями и руководством банков в качестве способа не только сохранения, но и некоторого приумножения средств. Доходность у них благодаря высокой ключевой ставке ЦБ действительно большая — например, Сбербанк обещает по своему вкладу «Лучший» при выполнении всех условий до 18% годовых, что превышает инфляцию практически вдвое.

— Если вы хотите спокойствия и не готовы посвящать своим вложениям больше 10–15 минут в день, то вам прямой путь в надёжные облигации и банковские вклады. Сейчас там можно получать неплохую доходность, но по мере снижения ключевой ставки она будет падать, — предупредил Дмитрий Адамидов.

Примерный расчёт привела Олеся Десятниченко. Допустим, у вас есть сумма в 1 млн рублей, при этом половину вы, возможно, потратите в ближайшие 3–6 месяцев, а половину — нет, и рисковать этой суммой вы не готовы. В таком случае лучше выбрать вариант сбережений в банке: половину можно разместить на срочном депозите на 6–18 месяцев (в зависимости от того, на какой срок банк предлагает наиболее высокую ставку), а остальное положить на сберегательный счёт с возможностью снятия.

Другое дело, если сумма, которую нужно сохранить, больше 1 млн рублей. Здесь вступает в силу фундаментальная проблема.

— Не забываем, что в одном банке не рекомендуется хранить более 1,4 млн рублей, т. к. именно столько покрывает система обязательного страхования вкладов, — напомнила эксперт.

Большая сумма требует другой стратегии диверсификации, указала Олеся Десятниченко. Здесь уже есть возможность сохранения средств с помощью инструментов фондового рынка — это не только облигации и инвестиционные счета, но и акции.

Самый опасный путь — акции

Инструменты фондового рынка — путь для тех, кто готов рисковать, однако в зависимости от уровня приемлемого риска можно выбрать разные из них.

— Если вы готовы рисковать, любите пощекотать нервы и готовы по нескольку часов торговать ценными бумагами, то вам лучше купить акций или деривативов. Тогда у вас будет шанс заработать существенно больше, но также будет риск всё быстро проиграть, — констатировал Дмитрий Адамидов.

Акции — самый рискованный путь инвестиций. Экономическая ситуация сегодня постоянно меняется, одни акции падают, другие растут, и чтобы заработать на этом или хотя бы сохранить средства, нужно быть глубоко погружённым в реалии рынка, постоянно «держать руку на пульсе». Если есть желание попробовать этот инструмент, лучше обратиться к профессионалам, хотя и это не панацея, предупредила в беседе с 78.ru эксперт по банкротству компании «Финансово-правовой альянс» Евгения Боднар.

— Интернет практически пестрит рекламой инвестиционных компаний и брокеров, среди которых очень часто встречаются прикрытые финансовые пирамиды. Жажда наживы и лёгких денег делает своё дело: люди оказываются в долговой яме, выбраться из которой очень непросто. В нашей практике сотни обманутых клиентов, которые потеряли все свои сбережения, остались только непосильные долги. Да и в целом у многих граждан стратегия вкладывать свободные деньги в облигации и депозит потерпела крах с учётом уровня инфляции, — констатировала эксперт.

Именно риск лишиться всего — главная проблема инструментов фондового рынка. Меньше всего этот риск у стабильных инструментов — инвестиционных счетов и облигаций (федерального займа и корпоративных). Однако для работы с ними уже необходимо быть квалифицированным инвестором или же работать через брокера. Кроме того, и инвестиционные счета, и облигации, хотя приносят неплохой доход, не дают быстрой отдачи — это инструменты длительных вложений, которые подходят для «игры вдолгую».

— При объёмах накоплений, сопоставимых с покупкой жилой недвижимости, рекомендуется крайне внимательно и серьёзно рассматривать инструменты фондового рынка. Их много, они сильно различаются с точки зрения потенциального риска и ожидаемой доходности. Если ориентируетесь на период сбережения 5 лет и более, крайне рекомендуется рассмотреть индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа и покупку облигаций федерального займа с долгосрочной доходностью на уровне 13–15%, которая будет гарантирована на горизонте 5–10–15 лет, — рекомендовала Олеся Десятниченко.

Но надо помнить, что в любом случае на инструменты фондового рынка, даже самые надёжные, не распространяется страховка Агентства страхования вкладов, поэтому любые такие вложения связаны с риском.

Такая противоречивая недвижимость

Крупные суммы, на которые можно купить квартиру, можно сохранять при помощи инструментов фондового рынка, однако и сама по себе недвижимость является классическим и любимым для многих объектом вложений.

— Вложение в недвижимость и сбережение денежных средств — это один из самых консервативных и надёжных инструментов, которые у нас в принципе возможны на рынке инвестиций. Даже те инвесторы, которые работают с акциями и зарабатывают на бирже, по итогу вкладывают свои денежные средства именно в недвижимость. Самые крупные бизнесмены, даже тот же Трамп (экс-президент США Дональд Трамп. — Прим. ред.) выстроил свою империю именно в сфере недвижимости. Именно недвижимость принесла больше всего гонораров и надёжности сбережения денежных средств, — указал в разговоре с 78.ru эксперт по недвижимости Дмитрий Ракута.

Но в текущей ситуации мнения специалистов относительно недвижимости как способа сбережения средств разнятся. Главная причина — высокая ключевая ставка Центробанка и «закручивание гаек» с его стороны, отмена льготной ипотеки и грядущий кризис на рынке недвижимости из-за этого. Поэтому Олеся Десятниченко призывает внимательно оценить условия, прежде чем вкладываться в недвижимость с целью инвестиций.

— Помните, что приобрести стандартную недвижимость всегда проще, чем продать. Она не всегда только дорожает. В текущих условиях высоких процентных ставок она не является выгодным объектом вложения с точки зрения ожидаемой доходности на горизонте 1–2 лет. Депозиты, накопительные счета, фондовый рынок выглядят с точки зрения ожидаемой доходности более привлекательно, — считает эксперт.

Дмитрий Ракута это мнение не разделяет: по его мнению, напротив, именно недвижимость сегодня — это то средство, которое поможет и сберечь, и приумножить капитал при правильном вложении. Кроме того, у недвижимости есть большое преимущество: даже купленная в ипотеку собственность всё равно остаётся собственностью, в то время как при банкротстве или отзыве лицензии банка можно потерять все деньги свыше застрахованных 1,4 млн рублей.

— Недвижимость в любом случае, даже если куплена в ипотеку, в первую очередь ваша собственность. Да, она может быть с обременением, но тем не менее собственником этой недвижимости будете вы, и поэтому недвижимость — это один из лучших инструментов сбережения и приумножения своего капитала, — считает Дмитрий Ракута.

Даже в современной ситуации, когда цены на недвижимость устремились в космос на волне льготной ипотеки, можно найти объекты с привлекательными условиями, уточнил эксперт.

— Так как ключевая ставка высокая, ипотека сейчас дорогая, продавцы на вторичном рынке идут на значительные дисконты. Они могут достигать 30–40%, и в текущей ситуации можно найти хорошие предложения с низкой стоимостью квадратного метра. Поэтому, особенно если есть собственные средства, покупать сейчас недвижимость крайне выгодно, — указал он.

На новостройки, возможно, в качестве инвестиции смотреть и не стоит, а вот вторичный рынок благодаря дисконту может стать хорошим решением. Однако касается это только тех, чьи сбережения позволяют приобрести недвижимость, то есть владеющих крупной суммой денег.

Экзотика против классики

Помимо классических способов сбережения средств, как низкорисковых, так и высокорисковых, есть и неклассические. Например, свободные средства, которые хочется сберечь от инфляции, можно вложить в драгоценные металлы, предметы искусства, монеты, разнообразный антиквариат и другие объекты. Теоретически выглядит это, с одной стороны, нетривиально, а с другой стороны — надёжно, ведь подобные предметы с течением времени только дорожают. Однако здесь есть нюанс, который заставляет экспертов смотреть на подобные возможности скептически.

— Вложения в относительно экзотические виды активов, как то антиквариат, культурные ценности, объекты коллекционирования, стоит рассматривать лишь в случае, если вы сами в этом хорошо разбираетесь и у вас есть возможность получить квалифицированную консультацию специалистов, которым вы доверяете. При всей кажущейся очевидности вкладываться в уникальные и неповторимые объекты помните, что подделки и влияние моды никто не отменял, и здесь тоже есть изрядные риски, — пояснила Олеся Десятниченко.

Эксперт отметила, что именно из-за этих рисков ни банки, ни фонды в основном не работают с подобными предметами и не считают эти интервенты серьёзным и значимым объектом для инвестирования.

Дмитрий Адамидов же, со своей стороны, отметил, что инвестиции — это отражение личности. В таком варианте и вложения в предметы искусства могут быть хороши и предпочтительнее, чем акции.

— Если вы глубоко разбираетесь в ювелирном деле, искусстве или коллекционировании, то, скорее всего, вам не нужны ценные бумаги, а ваш дом уже заполнен предметами старины и все свободные деньги идут на покупку очередного артефакта, — отметил он.

В деле инвестиций эксперт призвал не слушать чужих советов, важнее опираться на своё понимание и представление о том, что эффективно. Главное — не брать кредитов и не закладывать имущество, а к сохранению средств подходить разумно, выбирая наиболее комфортную стратегию по рискам и отдаче.