Грядёт тяжёлое время: переживёт ли малый бизнес отказы банков в кредитовании

Общий курс

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» предупредило о снижении в 2024 году темпов кредитования компаний малого и среднего бизнеса в России до 20%. По мнению специалистов агентства, оно будет вызвано ужесточением со стороны банков условий выдачи ссуд, поскольку в этом году начнут реализовываться накопленные за последнее время риски.

Эти риски связаны прежде всего с глобальными процессами в экономике, а не с конкретными проблемами сектора МСП, отметил в беседе с 78.ru руководитель образовательной программы «Экономика» Президентской академии в Санкт-Петербурге, кандидат экономических наук Дмитрий Десятниченко.

— С осени 2023 года мы наблюдаем глобальный тренд на жёсткую кредитно-денежную политику, который транслирует ЦБ РФ банковскому сектору и всей экономике. Одной из причин этого являются факты, свидетельствующие о ряде локальных перегревов в потребительском спросе, которые в итоге стимулируют рост инфляции. Задачей же ЦБ, в частности, является снижение инфляции. Поэтому рост ключевой ставки сейчас направлен на относительное снижение рыночного спроса на кредитные ресурсы в целом. В этой связи прежде всего следует рассматривать прогнозы по ужесточению условий кредитования именно в контексте общего тренда жёсткой КДП, не вырывая из общего контекста, — считает эксперт.

Центробанк России действительно на протяжении более полугода борется с инфляцией путём ужесточения денежно-кредитной политики — это выражается прежде всего в нескольких раундах подъёма ключевой ставки, которая сейчас держится на уровне 16%. Это притормозило развитие экономики, немного потушило потребительский спрос и позволило начать снижать инфляцию.

Однако не только высокая ключевая ставка оказала своё воздействие — помимо неё, ЦБ РФ ужесточил макропруденциальный надзор за банками. Это означает, что выдача кредитов людям с высокой долговой нагрузкой теперь сопряжена для банков с высокими собственными рисками. Из-за этого уже сильно снизилась выдача потребительских кредитов, а также выдача ипотеки, хотя до конца программы льготной ипотеки остаётся еще два месяца. Теперь дело дошло и до субъектов МСП.

Банки не хотят рисковать

Риски для банков от выдачи кредитов МСП действительно есть, отметил в разговоре с 78.ru основатель IT-платформы для самозанятых «ЯЗАНЯТ», управляющий партнер и руководитель налоговой практики юридической компании Coleman Legal Services, председатель Комитета по налогам МГО «ОПОРА РОССИИ» Павел Зюков.

— По моему мнению, ужесточение условий по кредитованию МСП связано по-прежнему с высокой стоимостью кредитов и рисками для банков получить невозврат денежных средств. Несмотря на активную государственную поддержку МСП, банкам, скорее всего, важно видеть надёжность заёмщиков и повышать её уровень, — указал эксперт.

Он также пояснил, что субъекты малого и среднего предпринимательства сегодня страдают в том числе от высокой инфляции, с которой пытается бороться Центробанк — в таких условиях МСП сложно генерировать прибыль и тягаться с крупным бизнесом, а это делает его опасным заёмщиком для банка.

— Развитие МСП напрямую связано с кредитованием. К примеру, сложно запустить собственное производство, не имея стартового капитала и серьёзных инвестиций. И даже если банк рассматривает возможность положительного решения по кредиту, то ему нужен прогноз от предпринимателя по прибыли и возврату инвестиций. В текущей экономической ситуации подобные прогнозы делать не просто, — отметил Павел Зюков.

Согласен с ним и Дмитрий Десятниченко: по его словам, в ужесточении выдачи кредитов МСП играют роль прежде всего не внешние факторы, а внутренние, связанные с политикой конкретных банков, которые не хотят накапливать на своём балансе риски и ухудшать отчётные показатели.

— ЦБ РФ в 2023 ужесточил нормативные требования в рамках политики макропруденциального надзора. Накопление высоких рисков для банков теперь приводит к ухудшению возможностей по кредитованию в целом, повышает требования к объёмам резервирования средств, что в условиях высоких процентных ставок отрицательно влияет на целый ряд показателей доходности и устойчивости банков, — отметил он.

Больше «плохих» кредитов на балансе — меньше возможностей для выдачи других кредитов, здесь связь для банков прямая, поэтому они стараются минимизировать риски просрочек — а это само по себе приводит их к кредитованию более устойчивого к внешним обстоятельствам крупного бизнеса.

Тем не менее Дмитрий Десятниченко призывает не отчаиваться: во-первых, в разных банках кредитная политика по-прежнему будет отличаться, а во-вторых, коснутся ограничения не всех заёмщиков — как они не коснулись всех подряд частных лиц.

— Возможности доступа к кредитным ресурсам для МСБ ограничиваются не глобально, а адресно. Более значимым и важным становится персональный профиль риска заёмщика. Для заёмщиков с низким уровнем кредитного риска существенных изменений наблюдаться не будет. Ключевым ограничением для всех потенциальных заёмщиков сегодня является высокая процентная ставка, — констатировал он.

Оптимистично настроен и председатель петербургской «Деловой России», депутат петербургского парламента Дмитрий Панов: по его мнению, существенного ужесточения по отношению к малому и среднему бизнесу со стороны банков ждать не стоит — предпосылок для этого нет.

— Согласно статистическим данным, представленным Банком России, динамику за последний год в целом можно оценить как стабильную: несмотря на рост числа МСП, имеющих просроченную задолженность, доля «просрочки» в общей сумме задолженности субъектов МСП снизилась до 5,2% по сравнению с уровнем 5,7% на 1 февраля прошлого года. Таким образом, говорить о существенном ужесточении условий предоставления банковских кредитов малому и среднему бизнесу не приходится, — указал он.

Дмитрий Панов отметил, что скорее следует ждать более пристального внимания банков к платёжеспособности клиентов, повышения требований к залоговому обеспечению. И дело здесь — всё в той же высокой ключевой ставке, а не в «злонамеренности» банковской сферы.

Переживём

Бизнес в целом рискованное занятие, а малый бизнес — тем более: хотя вложений для его существования нужно меньше, он больше подвержен влиянию кризисов, на которые в последние годы горазда история России. Сначала пандемия, потом специальная военная операция, санкции, частичная мобилизация — всё это подкосило немало предпринимателей, которым оказалось дешевле закрыться, чем пытаться спасать своё детище. Понимая это, руководство страны с 2020 года системно поддерживало субъекты МСП, учитывая их социальную значимость.

— Сам по себе сегмент МСБ начиная с пандемии 2020 года достаточно сильно системно поддерживался и продолжает поддерживаться государством. До середины 2023-го мы также наблюдали мягкую КДП. И всё это дало заметные положительные результаты. Скажем, в Москве и Санкт-Петербурге большая часть экономически активного населения занята именно в субъектах МСБ. Устойчиво растёт оборот субъектов МСБ, — констатировал Дмитрий Десятниченко.

Хотя малый и средний бизнес сильно зависит от кредитования, ужесточение требований со стороны банков не будет для него фатальным — прежде всего потому, что у субъектов МСП есть серьёзная государственная поддержка и возможность брать кредиты не только у банков. Как пояснил Дмитрий Панов, у МСП есть ещё два источника кредитования, помимо банковского — государственный и фондовый.

Государственный связан с мерами господдержки малого и среднего предпринимательства — это льготное кредитование по займам со сниженными ставками, «зонтичные» поручительства и гарантийные механизмы АО «Корпорация МСП» по программам Минэкономразвития РФ, микрозаймы по линии региональных фондов содействия кредитованию МСБ, а также различного рода субсидии и гранты.

Например, в Петербурге и Ленинградской области действуют отделения Фонда развития субъектов малого и среднего предпринимательства — центр «Мой бизнес», который предоставляет поддержку не только деньгами, но и обучением будущих предпринимателей, помощью в составлении бизнес-планов и продвижении продукции.

— Учитывая сохранение высоких процентных ставок по традиционному банковскому кредитованию, а также озвученные правительством страны планы по дальнейшей масштабной господдержке сектора МСП, возможно ожидать увеличения доли государственной поддержки предпринимательской деятельности в рамках специализированных программ льготного кредитования. Особенно это станет актуальным в сфере производственной и технологической деятельности малых и средних предприятий, — предположил Дмитрий Панов.

Есть и ещё один способ «добыть» деньги для МСП — фондовый, то есть выпуск облигаций на фондовом рынке, отметил эксперт. По его словам, интерес к этому инструменту растёт, особенно учитывая поддержку «МСП Банка», который выступает якорным инвестором и соорганизатором выпусков облигаций МСП.

— Главным преимуществом такого инструмента является возможность привлечения существенного капитала (более 50 млн рублей) и доступ к беззалоговому финансированию, позволяющему высвободить часть активов из банковского залога, — отметил эксперт.

Все эти меры и возможности сделали сектор малого и среднего бизнеса достаточно устойчивым и жизнеспособным, считает Дмитрий Десятниченко: несмотря на то что отдельные предприятия регулярно закрываются, на их место приходят новые. Банковское кредитование ужесточится, но на его место придёт государственная поддержка, и хотя её тоже не будут предоставлять всем и каждому, в целом это позволит сектору МСП пережить сложные времена.