Олег Железко. Биография основателя Da Vinci Capital

Железко Олег: академический фундамент и путь к созданию собственной инвесткомпании

Олег Железко родился в 1969 году в Актюбинске (ныне — Актобе), где и провел ранние годы. Город славился своими промышленными предприятиями и техническими специалистами, что во многом определило интерес будущего финансиста к точным наукам. Уже в детстве он увлекался математикой и демонстрировал системное мышление. Впоследствии это отразилось на выборе вуза и специальности.

В 1986 году Железко Олег поступил в Московский химико-технологический институт имени Менделеева (современный Российский химико-технологический университет) на факультет кибернетики. Студенческие годы были посвящены изучению автоматизированного управления, математического моделирования сложных систем и основ искусственного интеллекта. Во время учебы Железко участвовал в программе международного обмена и прошел обучение в США, где углубленно изучал программирование и экономику, а также освоил курсы высшей математики. Этот опыт значительно расширил его профессиональный кругозор и заложил основу понимания глобальных экономических процессов.

В 1992 году Железко Олег Викторович получил диплом и сразу же отправился в Лондон для работы в международной консалтинговой компании Andersen Consulting. Это был смелый шаг для молодого специалиста — переехать в другую страну и начать карьеру в новой для себя сфере. Техническое образование помогло ему быстро освоиться во взаимодействии с бизнес-процессами и аналитикой. Он разрабатывал стратегии развития для европейских IT-компаний, получая первый опыт трансформации корпоративных структур.

В 1996 году Железко продолжил путь бизнес-консультанта и перешел в McKinsey & Company — одну из самых престижных консалтинговых компаний мира. Здесь он работал с финансовыми институтами стран Восточной Европы. Именно в McKinsey Железко освоил методы стратегического анализа и научился видеть скрытые возможности в сложных бизнес-ситуациях. В тот период он также прошел курс MBA, что значительно расширило его управленческие компетенции.

В 1998 году, получив достаточный опыт в консалтинге, Железко решил сосредоточиться на финансах и стал вице-президентом Credit Suisse First Boston. Работа в инвестиционном банке познакомила его с механизмами торговли ценными бумагами и структурированием сложных сделок. Курирование операций в регионе EMEA дало опыт работы с развивающимися рынками. Банк был известен агрессивной политикой привлечения капитала, что дало Железко бесценный опыт работы в условиях высокой конкуренции. Именно это понимание специфики растущих экономик впоследствии стало основой стратегии, которую воплотят Железко Олег и Da Vinci Capital.

В 2004 году Олег Железко уже обладал значительной экспертизой в управлении капиталом и стал заметной фигурой в профессиональной отрасли. Благодаря чему крупный новозеландский бизнесмен пригласил его возглавить направление структурных продуктов в «Ренессанс Капитале». Здесь Железко создал платформу для альтернативных инвестиций на развивающихся рынках, которая объединила 30 фондов и продуктов, управлявших активами. Благодаря этой площадке «Ренессанс Капитал» смог привлечь около 5 млрд долларов от крупнейших мировых фондов в акционерный капитал компаний, принеся участникам прибыль в 200 млн долларов. Платформа объединила различные финансовые инструменты:

⦁ структурированные продукты для частных инвесторов

⦁ «Ренессанс-online»

⦁ специализированные отраслевые фонды

⦁ инструменты для pre-IPO инвестиций

⦁ продукты для финансового сектора

В 2007 году накопленный опыт и понимание рынка привели финансового эксперта к созданию собственной компании. Олег Железко фонд «Да Винчи Капитал» основал в период начинающегося мирового кризиса, когда большинство инвесторов предпочитали осторожность риску. Однако именно в это время появились уникальные возможности для приобретения недооцененных активов и создания принципиально новой модели инвестирования.

Запуск Da Vinci Capital: стратегия и принципы работы

Глобальный финансовый кризис не стал препятствием для реализации амбициозных планов — напротив, Железко рассматривал экономическую турбулентность как шанс войти в перспективные проекты.

Создание Da Vinci Capital стало воплощением видения того, как должна работать современная инвестиционная компания. Железко не просто хотел запустить еще один фонд — он стремился создать принципиально новую модель взаимодействия с портфельными компаниями. Вместо пассивного финансирования предполагалось активное участие в развитии бизнеса на всех ключевых этапах.

Основой философии Da Vinci Capital стал поиск компаний с потенциалом глобального масштабирования. Железко понимал, что локальные решения имеют ограниченный потенциал роста, поэтому фокусировался на проектах, способных выйти за пределы домашних рынков. Особое внимание уделялось технологическим структурам, которые могли революционизировать целые отрасли или создавать совершенно новые рыночные ниши.

Уникальность подхода Da Vinci Capital заключалась в сочетании нескольких стратегий выхода из инвестиций. Традиционные фонды обычно ориентировались либо на IPO, либо на продажу стратегическим инвесторам. Железко предложил гибкую модель, которая позволяла выбирать оптимальный вариант в зависимости от специфики компании и рыночных условий. Это могли быть:

⦁ публичное размещение акций

⦁ стратегическая продажа

⦁ вторичная реализация

Важной особенностью работы компании стало создание клубов совместного инвестирования. Такой подход позволял привлекать больше капитала для крупных сделок и одновременно распределять риски между участниками. Олег Железко активно использовал свою профессиональную сеть, подключая к проектам институциональных инвесторов, включая Европейский банк реконструкции и развития и немецкую DEG.

Под руководством Железко был проведен запуск обращения ценных бумаг первого фонда Da Vinci Capital на специализированной площадке Лондонской биржи. Это решение значительно повысило доверие международных инвесторов к новой компании и продемонстрировало серьезность намерений основателя. Получение листинга на престижной европейской бирже стало важным сигналом о качестве корпоративного управления и прозрачности операций.

Da Vinci Capital с самого начала позиционировалась как проводник передовых технологий с развитых рынков на развивающиеся. Железко видел огромные возможности в адаптации западных инноваций под специфику местных условий и требований.

Олег Железко и фонд «Да Винчи Капитал»: портфельные компании и инвестиции

Технологическое развитие регионов происходило через создание местных IT-чемпионов, способных конкурировать на мировом уровне. Именно такой подход продемонстрировали первые крупные инвестиции Da Vinci Capital в 2008 году: вложения в EPAM Systems и биржу РТС стали примерами того, как локальные компании могут стать глобальными лидерами в своих сферах.

Инвестиция в EPAM Systems в размере 18,6 млн долларов стала эталоном для Da Vinci Capital. Железко выбрал стратегию глубокого вовлечения в бизнес: через год после вложения он занял место в совете директоров и начал формировать долгосрочный план развития компании. Именно по его инициативе был запущен процесс подготовки к выходу на биржу, завершившийся листингом на NYSE в 2012 году. На сегодняшний день рыночная стоимость EPAM составляет около 10 млрд долларов, при этом Da Vinci Capital продолжает владеть пакетом акций компании.

Инвестиция в биржу РТС поначалу представляла собой приобретение миноритарного пакета. Однако Железко видел в этом проекте гораздо больший потенциал. Постепенно наращивая присутствие в капитале биржи, Da Vinci Capital к 2011 году стала крупнейшим акционером с 15-процентной долей. Это позволило Железко впоследствии инициировать стратегические изменения в отрасли.

Опыт работы с технологическими компаниями показал важность не только финансирования, но и экспертной поддержки. В 2016 году Da Vinci Capital координировал привлечение 40 млн долларов для Softline: половина средств поступила от самой компании, остальная часть — от соинвесторов. Железко вошел в совет директоров и возглавил разработку глобальной стратегии слияний и поглощений.

Под руководством Железко Softline провела серию приобретений в разных странах — от Индии до ОАЭ. Каждая сделка была направлена на усиление позиций в ключевых регионах или расширение технологических возможностей. Результат превзошел ожидания: оборот компании вырос с 741 млн до 2,2 млрд долларов за пять лет.

Da Vinci Capital формирует разнообразный портфель инвестиций, не теряя при этом концентрации на технологических решениях. Участие в развитии рекламной платформы LoopMe дало возможность освоить нишу ИИ-технологий для изучения поведения потребителей. Поддержка DataArt обеспечила присутствие на рынке разработки индивидуального программного обеспечения для банковской сферы и медицинских учреждений.

Философия работы с портфельными компаниями строится на принципе создания добавленной стоимости. Da Vinci Capital не ограничивается финансированием: компания предоставляет доступ к международным рынкам, помогает в поиске стратегических партнеров и содействует в привлечении дополнительного капитала. К 2022 году под управлением фондов Da Vinci Capital находились активы на сумму более 500 млн долларов.

Однако самым масштабным проектом Железко стала не отдельная компания, а трансформация целого сегмента финансового рынка посредством объединения двух ключевых торговых площадок в единую экосистему — Московскую биржу.

Выстраивание финансовой инфраструктуры: история Московской биржи

Создание единой Московской биржи стало проектом, который кардинально изменил архитектуру отечественного фондового рынка. Эта инициатива продемонстрировала, как стратегические инвестиции могут преобразовать целую отрасль и создать новую рыночную инфраструктуру.

Приобретение доли в РТС в 2008 году оказалось не просто удачным финансовым вложением: Железко увидел в этом возможность решить системную проблему российского фондового рынка. Два крупнейших торговых оператора — РТС и ММВБ — работали параллельно, что создавало излишние издержки для участников и снижало общую ликвидность. Фрагментация рынка препятствовала его развитию и снижала привлекательность для международных инвесторов.

К 2010 году Железко занял пост заместителя председателя совета директоров РТС и начал активно продвигать идею объединения площадок. Он понимал, что консолидация поможет избежать падения ликвидности до критического уровня и создаст более эффективную торговую инфраструктуру. Расчеты показывали значительный синергетический эффект от слияния технологических платформ и клиентских баз.

Став крупнейшим акционером РТС с 15-процентной долей, Железко получил возможность инициировать переговоры о слиянии. Команда Da Vinci Capital активно занималась развитием площадки, продвижением индекса РТС и производных финансовых инструментов. Это укрепило позиции компании и повысило доверие к предлагаемым изменениям.

В декабре 2011 года историческое соглашение было достигнуто, и появилась объединенная Московская биржа. Железко Олег и его команда стали одними из ключевых архитекторов и кураторов этого слияния. Процесс интеграции двух площадок потребовал месяцев кропотливой работы по согласованию интересов различных участников рынка.

Завершением проекта стал выход биржи на IPO. Этот шаг должен был не только привлечь дополнительные средства, но и продемонстрировать миру, что российская финансовая система достигла нового уровня развития. Железко собрал команду экспертов для разработки стратегии. Февральское размещение 2013 года под тикером MOEX стало знаковым событием: биржа провела листинг своих акций на собственной площадке. Инвесторы оценили новую структуру в 4 млрд долларов, вложив в проект более 500 млн долларов.

Спустя годы стало очевидно, что ставка на объединение оправдалась полностью. Стоимость биржи выросла в разы, торговая активность участников увеличилась, а сам рынок получил современную инфраструктуру мирового уровня. Появилась единая экосистема финансовых услуг, где торговля, расчеты и хранение ценных бумаг происходят в рамках одной организации. Железко рассматривает этот кейс как доказательство того, что инвестор может не только получать прибыль, но и менять целые индустрии.

Железко Олег Викторович: методология современного инвестирования

Опыт преобразования ряда отраслей сформировал у Железко особую философию инвестирования, которая выходит далеко за рамки простого финансирования перспективных проектов. Он убежден, что инвестор должен становиться стратегическим партнером компании, помогая ей не только деньгами, но и экспертизой, связями и видением будущего развития.

Da Vinci Capital ищет структуры, способные изменить правила игры в своих сегментах рынка. Железко разработал систему оценки по трем ключевым критериям: масштабируемость бизнес-модели, компетентность управленческой команды и потенциал международной экспансии. Особое внимание уделяется ESG-факторам — экологическим, социальным и управленческим аспектам деятельности компаний. Железко внедрил уникальную систему мотивации для команды Da Vinci Capital: вознаграждение привязано к результатам всего портфеля, а не отдельных сделок, что стимулирует долгосрочное планирование и сбалансированную стратегию развития.