Эксперты о криптовалютах: чем они обеспечены, вкладывать ли в биткоин и как не прогадать?

Где гарантии, Лебовски?..

Главный вопрос, который волнует каждого современного человека, интересующегося криптовалютами: а что за ними, собственно, стоит? Чем обеспечен тот самый биткоин? Ведь не может «монетка», стоимость которой на сегодняшний день приближается к 64 тыс. долларов, быть воздушным миражом, не подкреплённым ничем?

Парадокс ситуации в том, что именно так дела, по большому счёту, и обстоят. Об этом подробно рассказала нам в интервью Мария Конягина — доктор экономических наук, профессор факультета экономики и финансов Северо-Западного института управления РАНХиГС:

— За большинством криптовалют не стоит никакого обеспечения. Никакого. Об этом пишут во всех учебниках. Правда, когда мы начнём погружаться в то количество криптовалют, которое представлено сейчас на рынке, а их несколько десятков тысяч, мы столкнёмся с такими криптовалютами, как stablecoin'ы. Это сложные криптовалюты, за которыми может стоять обеспечение. Но чаще всего за криптовалютами, особенно за самыми популярными, ничего не стоит. Там нет никаких гарантий.

Аналогичный ответ мы получили и от Центрального Банка России:

— Частные криптовалюты ничем не обеспечены, у них отсутствует единый эмитент и гарантии защиты прав потребителей, а их стоимость подвержена серьёзным колебаниям, что создает дополнительные риски. Кроме того, криптовалюты могут активно использоваться для разного рода сомнительных операций, обслуживания теневого оборота, об этом неоднократно предупреждал Центральный Банк.

Как это возможно? Мария Конягина подчёркивает, что криптовалюта — это «цифровой актив», а не деньги как таковые:

— Это код, сгенерированный на базе определённых операций. Он становится неким активом, который может служить платёжным средством на определённых реестрах. А платёжное средство не равно деньги, это не эквивалент денег!

Как отличить криптовалюту от пирамиды?

Можно ли на криптовалюте заработать, если ты не являешься опытным трейдером, не торгуешь на бирже и, в целом, в финансах разбираешься на уровне семейного кошелька? Ответ экспертов на этот вопрос довольно неутешительный.

— Вероятность заработка на новых криптовалютах для человека, который в них не разбирается, крайне низка, — признаёт Мария Конягина. — Я её полностью не исключаю, но она настолько низка, что стоит примерно на одной ступени с крупным выигрышем в лотерею. Для инвесторов, которые в принципе занимаются инвестициями, главный принцип — это нужно очень хорошо и глубоко разбираться в том, во что ты инвестируешь.

К этому вопросу мы ещё вернёмся, но для начала разберёмся, как в принципе отличить реальную криптовалюту от мошеннического «старт-апа», в который предлагают вложиться сейчас едва ли не из каждого утюга. Разобраться в криптовалютах не так-то просто — ведь это на сегодняшний день не только пресловутые биткоин и эфириум.

На данный момент в мире существует несколько десятков тысяч видов криптовалют. Причём многие из них «отпочковались» от других: новые виды криптовалют возникают, когда часть участников системы, в которой генерируется код, переходит на новый протокол, не совместимый со старым. И новая система оказывается сепарированной (это называется форк — от англ. «вилка», по сути, ответвление).

Так, например, существует криптовалюта bitcoin Cash, которая представляет собой форк, ответвление «того самого» bitcoin’а, появившегося в 2008 году. Litecoin, Monero, Zcash, Dash, тот же Dogecoin, ставший популярным благодаря Илону Маску, и ещё многие тысячи наименований — всё это работающие проекты. Но и мошенников сейчас как будто ничуть не меньше!

— Вообще отличить рынок криптовалют от финансовых пирамид, от мошеннических схем очень тяжело, — рассказывает Мария Конягина. — Откровенно говоря, финансовый мир построен по принципу финансовых пирамид. Но всё-таки деятельность финансовой системы, страховой системы в рамках государства контролируется регулятором, причем очень жёстко. Мало того, что контролируются участники на входе — они получают лицензию, так ещё контролируется их финансовое состояние, накладываются санкции в случае, если происходит отклонение от требований, и т. д.

Но в сфере криптовалют государства нет, указывает профессор:

— Это сфера, куда государство ещё не проникло никоим образом. Поэтому даже не мошенническая, вроде бы, схема — это, на самом деле, всё равно определённая финансовая пирамида. Поэтому потерять в этих дебрях, особенно человеку, который не очень хорошо понимает, что это такое, можно невероятно легко.

Зрить в корень, вникать в детали

Некоторые особенности «живой» и реально действующей криптовалюты выделил для нас инвестор и предприниматель Альфред Хамзин — и проверить их вполне реально:

— В первую очередь, нужно не просто посмотреть на график: вот, сейчас он растёт, значит, я его куплю. Так делают очень многие. И потом удивляются, когда актив лопнул и провалился на 90%. Естественно, как и в любых инвестициях, в криптовалютах необходимо научиться разбираться. Необходимо разобраться, для чего был создан проект, какие у него цели, кто основатели. Посмотреть — может быть, этот проект был создан людьми, уже сделавшими три проекта, которые «соскамились» и опустились до нуля, то есть изучить основателей.

В мире криптовалют репутация новой валюты весьма важна. Кроме того, необходимо разобраться, где эта валюта будет применяться, отмечает инвестор:

— У каждого проекта есть документация, где ты можешь прочитать, для чего проект был создан, когда он был создан, и так далее. Хорошо, если проекты открывают код на таких сервисах, как GitHub (крупный сервис для хостинга IT-проектов — прим. авт.), тогда можно посмотреть, как идёт разработка. Там можно увидеть, например, сколько комментариев оставлено разработчиками, как идёт процесс, не оставляют ли разработчики развитие продукта. Плюс посмотреть на сам продукт: существует ли он, или команда находится только на этапе сбора средств, готовится запустить продукт на рынок.

Однако человеческий фактор в мире криптовалют имеет особое, уникальное значение. Как подчеркнул инвестор, многие криптовалюты на самом деле держатся на вере людей в них.

— Даже если продукт имеет более или менее понятную документацию, открытый исходный код и можно посмотреть, что идут какие-то разработки, нужно посмотреть, есть ли комьюнити. По факту, цену многих из этих проектов определяют именно люди, которые в эти проекты верят, — подчеркнул Альфред Хамзин.

Три ключа к проверке проекта

Сильное комьюнити, то есть сообщество людей, вкладывающих свои средства в проект, имеет важнейшее значение. Эксперт отметил, что проект будет развиваться, пока оно существует и пополняется людьми. Но найти сообщество, поддерживающее криптовалюту, в которую вы хотите вложиться, — это только полдела. По словам Альфреда Хамзина, просто наблюдать со стороны недостаточно:

— Надо вступить в это комьюнити, пообщаться с участниками. Посмотреть, реальные ли это пользователи. К сожалению, на этом рынке существует огромное количество фальсификаций, которые работают по принципу накрутки ботов, фальсификации активности в твиттере и т. д. Поэтому нужно самому туда погрузиться, пообщаться и посмотреть, реальные ли там люди, верят ли они в проект. Зачастую у интересных проектов создаётся ещё и неофициальное комьюнити. Там информация не фильтруется основателями. Если вы в неофициальном комьюнити видите релевантную информацию, видите, что комьюнити смотрит на проект критически, но аргументированно видит его потенциал и его рост — это тоже очень хороший показатель.

Помимо всего вышеописанного, важно понять, насколько данная криптовалюта применима, отметил эксперт:

— Применимость продукта — это понимание того, что сейчас он вносит какую-то ценность. Например, оцифровывает определённые активы, которые могут представлять какую-то ценность и что-то стоить на рынке, токенизирует эти активы.

Итак, всего мы выделили три важнейших момента, на которые необходимо обратить внимание перед покупкой выбранной криптовалюты:

• наличие понятной документации (как большой плюс — открытый исходный код)
• понимание применимости криптовалюты (для чего она создана)
• существование живого и сильного комьюнити вокруг выбранной криптовалюты

Всё это позволит вам как минимум не нарваться на откровенное мошенничество. Но Альфред Хамзин ещё раз подчеркнул:

— Всё равно, каждый инвестор должен понимать, что такого рода активы являются высокорискованными, они могут как быстро вырасти, так и быстро упасть.

Не рисковать всем капиталом

В отличие от профессора экономических наук, предприниматель Альфред Хамзин считает, что попробовать себя в торговле криптовалютами может каждый — главное, не ставить на карту всё и быть крайне терпеливым. Как отметил инвестор, хайп и азарт вокруг криптовалют превратили торговлю ими в своего рода виртуальные аркады — этим теперь занимаются и лудоманы, которые попросту «сливают» свои средства вникуда.

Рядовому человеку инвестор даёт и ещё два важных совета: во-первых, никогда не вкладывать в один проект все свои средства:

— К этому нужно относиться как к одному из многих видов инвестиций, исходя из вашей стратегии: рискованный у вас портфель, консервативный или умеренный. В зависимости от этого выдерживать некую долю. Эта доля может быть 2%, тогда пусть он хоть на 90% провалится, существенно на ваш портфель это не повлияет. Либо это может быть доля 10%, тогда это может вызвать максимум 8% просадки.

Во-вторых, ввязываюсь в игру с криптовалютами, нет смысла «играть в краткосрок»:

— На мой взгляд, если цель именно краткосрочная, например, сейчас купить, через неделю или через день продать, то это, в большинстве случаев, проигрышная стратегия. Я сам на этом так же терял, на начальных этапах. И все, кого я знаю из непрофессиональных инвесторов, никто при такой стратегии не заработал. Есть смысл входить в проект только в долгосрок.

Сложности владения «криптой»

Купить криптовалюту и даже заработать на её курсе — это только полдела. Не менее важен и другой вопрос: как её вывести и как потратить?

— В большинстве стран криптовалюты нельзя использовать для оплаты товаров и услуг. Единственной денежной единицей в Российской Федерации является рубль, использование криптовалют для расчётов запрещено законом, — прокомментировали 78.ru эту проблему в Центральном Банке РФ.

Профессор Мария Конягина ещё более расширяет круг вопросов, которые должен задать себе обыватель перед покупкой биткоина или другого его криптособрата:

— Где обычный человек будет расплачиваться криптовалютой? Зачем она ему нужна? Сможет ли он её быстро вывести, если она начнет падать, если с ней начнёт что-то происходить, на что он не рассчитывал? Разбирается ли он в технологиях регистрации на бирже? Потому что очень много ошибок и мошеннических схем связано как раз с вопросами регистрации на криптобиржах. Это первый момент.

Хранить эти активы тоже не так просто, как наличные в кубышке, отмечает экономист:

— Второй момент — после покупки и уплаты довольно большой комиссии за приобретение этих криптовалют, понимает ли человек, как и где будут храниться эти криптовалюты? Что никак нельзя потерять этот гаджет, ни в коем случае нельзя раскрыть коды доступа к этому кошельку? И, наконец, сможет ли он конвертировать их в то удобное платёжное средство, которым он будет расплачиваться в случае, если у него не будет денег?

В нашей стране есть банки, которые предлагают вывод криптовалют и конвертацию их в привычные нам дензнаки, но «это выведение довольно специфично», отметила Мария Конягина. Так, недавно Киви-банк оштрафовали на 11 млн рублей за услуги по конвертации криптовалют.

Анонимно и без права возврата

Есть, конечно, продвинутые страны, которые экспериментируют с использованием биткоина на государственном уровне. Среди них Мария Конягина назвала Японию и Швецию. В последней биткоинами можно даже оплатить госуслуги. А вот в Японии эксперимент с криптовалютами быстро свернули — и связано это с одной их важной особенностью, рассказала наша собеседница:

— Когда мы проводим платёж криптовалютой, отменить его нельзя. То есть, если вы ошиблись в реквизитах при оплате по карте или через онлайн-банк, мы можем попросить банк вернуть нам средства. Но в случае с криптовалютами это не сработает — криптовалюты не предполагают возвратных действий.

Именно поэтому «крипту» так любят мошенники, и именно биткоинами преступники в наше время нередко требуют заплатить выкуп. А вот как прокомментировали данный момент в Центральном банке:

— По данным ЦБ, с криптовалютами связано около четверти финансовых пирамид, действующих в интернете. Их организаторы продают людям несуществующую или очень редкую криптовалюту, которая нигде не торгуется и ничего не стоит. Нелегальные участники рынка также могут предложить инвестировать в какие-то активы, предварительно переведя деньги через криптовалюту. Это делается для того, чтобы шансов вернуть деньги впоследствии не было.

Мария Конягина отметила, что в наше время криптовалюта — это валюта даркнета. К слову, именно «тёмные» манипуляции подпортили репутацию биткоина: в последние годы им расплачиваются в даркнете при покупке наркотиков и других запрещённых веществ. И неспроста, отмечает эксперт:

— Это валюта, в первую очередь связанная с транзакциями, которые пытаются быть незарегистрированными. Именно анонимность пользователи считают сильной стороной криптовалют. Хотя у специальных служб многих стран, в том числе и нашей страны, уже есть возможность не просто отслеживать определённые транзакции, но даже устанавливать иногда, кто платил.

Есть и другой интересный и важный момент, касающийся криптовалют и затронутый в разговоре с профессором:

— Однажды я услышала такое мнение и с ним согласилась: криптовалюты — это валюты цветных революций. Будучи изобретёнными 20 лет назад, чуть поменьше, криптовалюты нашли в качестве своих больших поклонников как раз людей, связанных с политическими технологиями, которые пытаются уйти от отслеживания, то есть организаторов цветных революций. Именно поэтому криптовалюты так популярны среди запрещённых организаций: это ИГИЛ (террористическая организация, запрещённая в РФ — прим. авт.), другие террористические организации, потому что они собирают деньги на свою незаконную деятельность как раз с помощью криптовалют.

Так стоит ли вкладывать в криптовалюту? Осознанно и глубоко разобравшись в вопросе — можно. Главное — не ставить на карту действительно ощутимые для себя суммы и понимать, что можно всё потерять довольно легко.