Риск — дело благородное? Можно ли сберечь деньги от инфляции в зарубежных банках
Ловушка рисков
Официальная инфляция в России сегодня балансирует на уровне 9%, к концу года ожидается её небольшое снижение до 8,63%. Однако по ценам в магазинах этого не скажешь: все товары, в которых присутствуют импортные компоненты, дорожают сильнее из-за привязки к доллару и тянут за собой другие категории. Поэтому в Интернете появляются предложения о хранении сбережений в других государствах — например, в Казахстане, чья экономика растёт уже на 5% и где нет валютных ограничений.
В современной ситуации подобные идеи выглядят не только авантюрными, но и опасными: все мы помним 2022 год, когда сбережения россиян на иностранных счетах, а также недвижимость за рубежом подверглись сначала аресту, а потом и конфискации. Но Казахстан традиционно считается дружественной России страной, хотя он, балансируя на геополитической доске, временами и блокирует некоторые российские финансовые инициативы и потоки. Поэтому призыв хранить деньги именно в Казахстане часто воспринимается россиянами более благосклонно.
Однако обманываться не стоит, предупредили опрошенные 78.ru эксперты. Главный риск подобных схем — это чужая юрисдикция, в которую гражданин России переводит средства. И в этой юрисдикции он, вопреки всем представлениям, никак не защищён.
— У Казахстана своё регулятивное пространство, и оно серьёзно отличается от нашего даже по такому базовому определению финансового рынка, как финансовая услуга. У нас пока что такого определения финансовой услуги не существует, а на казахстанском рынке существует и практически совпадает с ЕС-овским. Если у вас вдруг возникают какие-то проблемы, гипотетически — например, вам не отдают деньги, — куда вы пойдёте в арбитраж? — задался вопросом в беседе с 78.ru профессор, заведующий кафедрой экономики РАНХиГС Санкт-Петербург, доктор экономических наук Олег Мисько.
Эксперт отметил, что подобные проблемы характерны не только для взаимодействия с Казахстаном — даже у Белоруссии, которая является частью Союзного государства, регулятивное пространство и Центробанк свои. В результате возникают различные проблемы, причём не только у россиян, но и у белорусов — Олег Мисько привёл в пример инвестора из Белоруссии, который хотел вложить средства в бизнес в России, однако ЦБ республики поставил такие условия вывода капитала, что ему пришлось отказаться от этой идеи.
Кроме того, несмотря на всю дружественность РФ, Казахстану не всегда удаётся уклониться от антироссийских санкций — иногда ему приходится их соблюдать, чтобы не «подставить» собственную экономику. Подобное происходит и с другими дружественными России странами — к примеру, с Китаем и Турцией, расчёты с которыми не первый месяц проходят с огромным трудом. Не застрахована от подобного и финансовая сфера.
— Политическая обстановка может поменяться в любой момент, и банк любого государства может заморозить в одностороннем порядке все ваши активы на неопределённый срок. Я не готов к таким рискам, поэтому не храню средства в иностранных финансовых организациях, даже если это государственный банк бывшей республики Советского Союза, — поделился с 78.ru криптоинвестор Руслан Захаркин.
Он вслед за Олегом Мисько отметил, что в иностранном государстве у россиянина априори меньше прав и при любой смене политического режима или введении санкций можно потерять не только деньги в банке, но и недвижимое имущество. Гражданин России защищён только на территории своего государства, как и его финансы. В других странах всегда есть риск блокировок и конфискаций.
Наконец, есть в подобном хранении средств и классические инвестиционные риски — о них 78.ru рассказал независимый инвестиционный советник Руфат Абясов. Во-первых, любые подобные инвестиции — вопрос сложный, в нём требуется глубоко разбираться, поскольку в чужой стране своё инвестиционное пространство и законодательство. Во-вторых, есть кредитный риск самой организации, банка, где будут храниться деньги. И в-третьих — даже в Казахстане есть риск, связанный с инфляционными ожиданиями.
— Риск, скажем, ключевой ставки, которая будет на тот момент в Казахстане — это также нужно прогнозировать. Сейчас у нас в стране ключевая ставка высокая и будет, скорее всего, ещё выше. Как будет на это реагировать наше соседнее дружественное государство, пока непонятно. У нас примерно похожие экономики, Казахстан — такая же нефтяная страна. Понятно, что его экономика значительно меньше, но Казахстан сейчас — это некий хаб, у которого нет геополитических обременений, поэтому ждать какого-то сильного скачка, возможно, не стоит, — пояснил Руфат Абясов.
Таким образом, риски хранения средств в другом государстве — даже в Казахстане — очень высокие, и нужно несколько раз подумать, прежде чем прибегать к подобным схемам.
Но есть и плюсы?
А вот финансовый эксперт Наталья Жукова таких серьёзных опасностей в хранении денег на иностранных счетах не видит. Тут главное, по её словам, — понимать, чем или кем застрахованы вклады.
— В России вклады застрахованы. Риски берёт на себя Агентство по страхованию вкладов. Возмещение по банковским вкладам составляет 100% утраченной суммы, но не более 1,4 млн рублей по всем счетам. Если у вкладчика несколько депозитов, компенсация выплачивается пропорционально их размеру. По валютным вкладам возмещение начисляется в рублях по курсу Центробанка на момент прекращения деятельности банка. В Казахстане также существует «Казахстанский фонд гарантирования депозитов». КФГД берёт на себя обязательства банка, лишённого лицензии, и возмещает всю сумму на депозите, но максимальная сумма выплаты одному вкладчику имеет предел, — объяснила эксперт.
В Казахстане максимальная гарантируемая сумма зависит от валюты и вида депозита: депозиты в иностранной валюте — не более 5 млн тенге (почти 998 тыс. рублей), иные депозиты в тенге (вклады, платёжные карточки, банковские счета) — не более 10 млн тенге (почти 2 млн рублей), сберегательные вклады в тенге — не более 20 млн тенге (почти 4 млн рублей). В некотором смысле это привлекательнее, чем гарантии АСВ, но, с другой стороны, действует только на вклады в тенге, который не пользуется большой популярностью у россиян.
Неудивительно, что, несмотря на все санкционные сложности и уроки 2022 года, россияне по-прежнему хранят сбережения за границей — кто-то в виде денег на счетах, кто-то в виде недвижимости. Только направления изменились: теперь, как рассказал 78.ru Руслан Захаркин, самые востребованные страны для хранения капитала — Турция, Грузия и Таиланд, для более состоятельной аудитории — страны ЕС (например, дружественная Сербия) и ОАЭ (Дубай). Причём эта тенденция начала набирать обороты ещё с 2020 года.
Что касается конкретно казахстанского рынка, то он, по выражению Олега Мисько, не является «звездой на нашей планете». Ставка в 7,5% — не то, чем можно привлечь серьёзные вложения (особенно на фоне текущих российских депозитов в 20% и больше). Более того: как выяснила Наталья Жукова, на самом деле ставки по валютным депозитам в банках Казахстана колеблются от 0,5 до 2,5%. В России проценты по таким вкладам находятся в диапазоне от 2,5 до 5% годовых.
Однако есть у Казахстана и плюсы.
— Выгода есть, иначе бы граждане России не стали искать альтернативу банковской системе нашей страны. Люди видят, что экономика Казахстана выросла на 5% по сравнению с 2023 годом, и это подкупает рассмотреть инвестиции в Казахстан — многие люди берут там недвижимость (особенно в Астане), открывают банковские счета и планируют делать бизнес, — рассказал Руслан Захаркин.
Наталья Жукова отметила, что многие россияне имеют сейчас карты банков Казахстана, чтобы оплачивать покупки в поездках за рубежом, осуществлять платежи на иностранных сайтах и так далее. Это удобно, но вряд ли интересно с точки зрения получения дохода.
— Следует знать, что сейчас дистанционно открыть счёт в Казахстане проблематично. Нужно прибыть лично, пройти регистрацию, получить ИИН, открыть счёт и получить банковскую карту. Карту может получить доверенное лицо при наличии нотариальной доверенности, — предупредила эксперт.
«Релокация» капитала в другую страну в целом правильное решение, когда предполагается не просто открыть счёт в банке, а что-то приобрести или начать бизнес в этой стране. Бизнес — это совсем другая история, нежели личные инвестиции частных лиц: как объяснил Олег Мисько, бизнес регистрируется в местном правовом поле — например, открывает дочернюю структуру — и, соответственно, может рассчитывать на правовую защиту со стороны Казахстана в случае проблем. То же касается людей с двойным гражданством: они являются резидентами своих стран и, соответственно, защищены в их правовом поле, как и их активы, если действуют в соответствии с законами этих стран.
Есть у Казахстана и другие преимущества. Во-первых, риски блокировок здесь всё же меньше, чем в других странах (хотя они сохраняются). Во-вторых, ставка в 7,5% может быть привлекательна для инвестора из-за разницы между ней и уровнем официальной инфляции. Кроме того, как отметил Руфат Абясов, Казахстан привлекателен с точки зрения фондового рынка, хотя это и прерогатива квалифицированных инвесторов.
— В Казахстане есть своя биржа KASE, есть выход в том числе на иностранные площадки, можно выходить через Astana Hub. Инструментов много, всё зависит от риск-профиля и от целей и задач: насколько длинные у тебя деньги, какая у тебя стратегия инвестирования, горизонт инвестирования, насколько это свободные деньги. Это должны быть не заёмные средства, а свободные сбережения, которые ты можешь инвестировать на долгий срок. Вообще инвестиции — это про сохранение стоимости и уже потом про доходность в долгосрочной перспективе, всё остальное — это спекуляция, — констатировал Руфат Абясов.
На казахстанском рынке есть как консервативные инструменты, так и более доходные, которые подойдут для умеренно агрессивных инвесторов, отметил эксперт. Однако прежде всего необходимо исходить из своего риск-профиля. За рубежом хранят сегодня свои средства единицы россиян, и тому есть серьёзные причины, не говоря уже о том, чтобы вкладывать деньги в облигации и акции местных предприятий.
— Это (риски хранения денег за рубежом. — Прим. ред.) не значит, что не нужно хранить свои средства в иностранных банках (в Казахстане или в любой другой стране) — это значит, что нужно несколько раз подумать и прикинуть все плюсы от такого действия и потенциальные минусы (риски). Если плюсов больше — можете инвестировать / делать депозиты в иностранных финансовых учреждениях. Если же видите для себя больше минусов (или более высокие риски, нежели чем в России), то лучше не инвестировать. Любое решение — за конкретным человеком. Главное — чтобы оно было осознанным, — резюмировал Руслан Захаркин.
Мошенники не дремлют
Интересно, что на желании россиян хранить деньги за пределами страны издавна «кормятся» различные мошенники. В том числе это связано и с препонами со стороны регуляторов других стран: так, по словам Олега Мисько, много лет гражданину России невозможно было открыть счёт в банке страны ЕС.
— Поэтому там нужно было искать какого-то номинального держателя ваших активов. Формально номинальный держатель будет резидентом той страны, где вы держите деньги. Ну а как он себя поведёт? Мы этого точно не знаем, — отметил эксперт.
Руслан Захаркин рассказал, что в Интернете существует очень много мошеннических схем, связанных с инвестициями вообще и с инвестициями в других государствах в частности. Происходит это потому, что общий уровень финансовой грамотности в России и странах СНГ находится на довольно низкой отметке, и мошенники этим пользуются. Он перечислил самые популярные мошеннические схемы сегодня.
Первая из них — обман при обмене валюты через «чёрные обменники», в том числе криптообменники. Известно, что в России из-за санкций бывает не так-то просто приобрести валюту по курсу Центробанка, поэтому «чёрные обменники» постепенно расцветают, особенно в соцсетях. Клиент отправляет деньги, а взамен ничего не получает, аккаунты удаляются, как и сайты.
Вторая — инвестиции в зарубежную недвижимость.
— Запомните раз и навсегда: «чёрных» риелторов значительно больше, чем проверенных и адекватных специалистов. Вам могут предложить купить квартиру мечты в Турции, в Таиланде, в Грузии (где угодно), предложив цену ниже рынка, но с предоплатой в 50% или даже в 100% (за «срочность»). Далее вы этих денег не увидите, так как мошенники используют карты и счета так называемых «дропов» (это может быть кто угодно — от алкоголика, который за 1000 рублей оформил на себя карту, до бомжа, которому дали бутылку водки, а он дал свой паспорт на оформление банковского аккаунта). Разумеется, никаких денег жертва больше не увидит, как и «обещанной квартиры», — рассказал Руслан Захаркин.
Третья схема — инвестиции в стартапы и информационные технологии. В таких схемах обычно предлагают нереально большую доходность в месяц или процент годовых, от которых буквально «невозможно отказаться». При этом главный вопрос, по словам Руслана Захаркина, — «за чей счёт банкет?» — люди не задают. В итоге очень часто они теряют деньги именно в интернет-компаниях, которые именуют себя «инвестиционными фондами и холдингами».
Как отметил эксперт, защита от подобных схем одна — финансовая грамотность и критическое мышление. В том числе и то, к чему призывает Наталья Жукова: при желании разместить средства в другом государстве нужно внимательно изучить информацию о нём, его законодательстве и о конкретном банке.
Как правильно беречь деньги
Как же и где же хранить деньги в современных условиях, чтобы уберечь их от инфляции? Ведь, как отметил Руслан Захаркин, ни один банк не сможет спасти от реальной, а не номинальной инфляции, поскольку вклады имеют ограниченный процент годовых.
— В лучшем случае вы сможете сыграть в ноль — просто догнать уровень инфляции и не уйти в минус, но не стоит забывать, что покупательная способность рубля падает с каждым годом — это факт, который уже давно доказан, — указал эксперт.
Поэтому первое, на что обращают внимание все эксперты, — это «не класть все яйца в одну корзину», то есть диверсифицировать активы. Нужно хранить средства на депозитах в рублях, в разных банках, и в валюте, в том числе можно это делать в наличной валюте.
— Если мы говорим сугубо за фиат — денежную массу, то моя общая рекомендация и мой опыт подсказывают следующее: иметь наличные и безналичные рубли (в банке на самом высоком вкладе + безналичные и наличные, доступные по системе «здесь и сейчас»); иметь доллары и евро (можно заработать на колебаниях курса сугубо за простое ожидание — когда ваши средства просто лежат и ждут своего часа); инвестировать часть своего денежного капитала в собственный бизнес / самозанятость — не стоит забывать о том, что деньги должны работать, — описал рабочую схему сбережений Руслан Захаркин.
Кроме того, можно использовать разные инструменты фондового рынка и других рынков — правда, подойдёт это для продвинутых, квалифицированных и профессиональных инвесторов. Облигации федерального займа, акции, ПИФы, ЦФА, накопительное страхование жизни — сейчас довольно много доступных инструментов для инвестирования, указала Наталья Жукова.
Можно собрать и криптовалютный портфель, правда, нужно помнить о том, что стоимость криптовалюты непостоянна и инвестиции в неё достаточно рискованные.
Хорошим решением будет использовать неденежные активы — например, недвижимость или автомобиль — для сдачи в аренду. Это принесёт дополнительный капитал, при этом покрывающий амортизационные издержки.
— Помните ключевой совет по финансовой грамотности: зарабатывать больше, чем тратить + откладывать минимум 10% от своего ежемесячного дохода, чтобы у вас всегда была финансовая подушка безопасности, — резюмировал Руслан Захаркин.
И последний совет — хранить деньги всё-таки в России, где они максимально защищены от чужих покушений. Конечно, как указал Руслан Захаркин, риски есть везде, но в России их меньше. И значит, не стоит гоняться за якобы высокой прибыльностью в других юрисдикциях и, конечно, верить красивой рекламе и слухам — нужно проверять информацию, как это сделала Наталья Жукова.
— Мы сейчас можем практически из любой точки Российской Федерации вложиться в любое локальное место нашего финансового рынка. Соответственно, зачем нам пользоваться рынком дружественного Казахстана? <…> Нет никакой дружественной страны, где можно было бы хранить валюту, деньги, потому что дружба дружбой, а денежки врозь. Да и какая нужда в этом? — резюмировал Олег Мисько.